يهدف دليل مصطلحات الثروة إلى “مواجهة BS” للمستثمرين

ظهرت نسخة من هذه المقالة لأول مرة في النشرة الإخبارية لشركة CNBC Inside Wealth مع Robert Frank ، وهي دليل أسبوعي للمستثمر والمستهلك ذي القيمة العالية. اشتراك لتلقي الإصدارات المستقبلية ، مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

أطلقت مجموعة استشارية رائدة في صناعة إدارة الثروات قائمة جماعية من مصطلحات الثروة التي تأمل أن تقلل من الارتباك وتسويق الضجيج.

كشف معهد Ultra High Net Worth ، وهو مؤسسة غير ربحية تركز على تحسين الخدمات للعائلات الأثرياء والمستثمرين ، كشفت مؤخرًا عن “Wealthesaurus” – وهي قائمة تضم أكثر من 80 مصطلحًا شائع الاستخدام ومسيء في مجال إدارة الثروات. تهدف القائمة ، التي سيتم تحديثها وتوسيعها باستمرار بناءً على مدخلات من المستثمرين والمستشارين الأثرياء ، إلى تحديد اللغة الجديدة لإدارة الثروة وإنشاء معايير مقبولة للتواصل مع العملاء.

وقال جيم جروبان ، كرسي المحتوى والمناهج الدراسية في معهد فائقة وورث وورث ، ومؤسس مؤسس شركة Wealth Consulting: “هناك الكثير من شروط القمامة ، والكثير من شروط التسويق التي يتم إلقاؤها”. “الدافع على الكثير من هذا هو مواجهة بعض BS في الحقل.”

تتبع الحاجة إلى الثروة الموثوقة ويكيبيديا انفجار الحيل والعلامات الخاطئة والضجيج المضللة في أعمال إدارة ثروات الأثرياء.

في عام 2024 ، تسيطر الأسر بقيمة 5 ملايين دولار أو أكثر على ما يقدر بنحو 49 تريليون دولار من الثروة المالية ، أكثر من نصف إجمالي البلاد ، وفقًا لشركة Cerulli Associates. مع نمو الأصول في أسرع في قمة سلم الثروة ، نمت المنافسة مع المستثمرين الأثرياء والمكاتب العائلية الشرسة بين البنوك الخاصة والمناصرين الأسلاك والمستشارين الاستثماريين المسجلين وشركات الأسهم الخاصة والمحلات. مع هذا النمو ، جاء وابل من لغة العلامة التجارية المتضخمة.

تُستخدم مصطلحات مثل “خدمات مكتب الأسرة” و “المشورة الشاملة” و “الأصول الخاضعة للإشارة” بشكل عشوائي ، مما يجعل من الصعب على العملاء التنقل في صناعة لا يمكن اختراقها بالفعل للخبراء غير الماليين.

واحدة من أكثر الانتهاكات فظيعة هو مصطلح “مكتب متعدد الأسر”. تقليديا ، مكتب متعدد الأسر هو مكتب عائلي واحد تم توسيعه لخدمة عدد صغير من العائلات الخارجية أو أفراد الأسرة. اليوم ، تسمي العشرات من RIAS ، ومديري البوتيك وحتى الشركات الاستشارية الكبيرة أنفسهم مكاتب متعددة الأسر ، وتداولوا في الحصرية والخدمات المفصلة التي ينطوي عليها مكتب الأسرة الحقيقي.

“بعض مراقبي الصناعة يعتقدون أن المصطلح ليس له أساس ثابت ولا ينبغي استخدامه أبدًا” ، وفقًا لدخول Wealthesaurus لمكتب MultiFamily. “يدرك معظم المهنيين ببساطة أن المصطلح كان له تقدير متزايد على مدار الثلاثين عامًا الماضية ، حتى لو كان هناك صحة أو اتساق كافية في استخدامه.”

للامتثال لتعريف Wealthesaurus ، تحتاج المكاتب متعددة الأسر إلى أربع سمات محددة ، من بعض العملاء (ما لا يقل عن 10 عائلات معقدة متعددة الأجيال مع متوسط قيمة صافي لا يقل عن 30 مليون دولار) لخدمات محددة ، تقديم الخدمات (بدون تضارب في الفائدة) والخبرة.

مصطلح آخر مثير للجدل هو “الأصول الخاضعة للتقدم”. غالبًا ما تتجول الشركات حول شروط الأصول لتبدو لإدارة أموال العميل أكثر مما تفعل بالفعل. تستخدم بعض الشركات “الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)” ، بينما يقول آخرون “الأصول الخاضعة للتقدم (AUA)” وغيرها من الأصول تحت الإدارة (Auadmin). ” نادرا ما يعرف العملاء الفرق.

يعطي Wealthesaurus تعريفات محددة للغاية لكل منها ، مع التركيز على الأصول تحت المشورة كونها الشركات التي تعمل كإثارة (مصطلح آخر نقاش). وتقول يجب على العملاء أن يسألوا مديري الثروات على وجه التحديد كيفية تفكيك الأصول الخاضعة للإدارة والأصول الخاضعة للتقدم.

“بعض الشركات تتضمن AUM في حساب AUA دون توضيح أنها تفعل ذلك ، في حين أن البعض الآخر يبلغ عن AUM و AUA بشكل منفصل” ، وفقًا لـ The Wealthesaurus. “لمعالجة هذه المشكلة إذا تم تقييم هذه المبالغ ، ينبغي أن يُطلب من الشركات شرح كيفية حساب AUA.”

وقال Grubman إن فكرة Wealthesaurus بدأت بمشكلة غير متوقعة في معهد Ultra High Net Worth. تأسس المعهد في عام 2019 من قبل ستيف بروستانو ، وهو استشاري منذ فترة طويلة للعائلات الأثرياء وأصحاب الأعمال الخاصة ، الذين شعروا أن العملاء يحتاجون إلى مساعدة غير متحيزة في فهم الصناعة والتنقل فيها. يهدف المعهد ، الذي يعتبر قادة العشرات من شركات إدارة الثروات العليا والشركات الاستشارية والمتخصصين في مجالسه ، إلى تعزيز أفضل الممارسات والمعايير في هذه الصناعة.

قبل عامين ، بدأ المعهد في تطوير ما يسميه مبادرة إدارة الثروة العائلية المتكاملة ، ونظرًا إلى التغييرات الشاملة في الصناعة في السنوات الأخيرة وكيف يمكن أن تخدم العملاء بشكل أفضل. ضربت مناقشات المجموعة مشكلة: غالبًا ما لم يتمكنوا من الاتفاق على كلمات معينة.

وقال جروبمان: “سوف نستخدم مصطلحًا وسيقول شخص ما” أم ، في الواقع أعتقد أنه هذا “. “وسيقول شخص آخر” أتذكر منذ 15 عامًا أنه تم تعريفه على هذا النحو “. كان من المدهش الاختلافات التي كان لدى الناس ، حتى حول كلمات مثل الأسرة المؤسسة “.

بدأ Grubman و Tara Kehoe ، مدير مكتبة المعهد ، في تجميع تعاريف مسرد داخلي وتساقط جماعي مع أعضاء المجموعة. بمرور الوقت ، نمت القائمة وقرروا إنشاء نسخة عامة لمساعدة العملاء والشركات بشكل أفضل.

لقد فكروا في وصفها بالثروة ، ولكن تم أخذ الاسم حتى وصلوا إلى Wealthesaurus وأضافوا تميمة ديناصور. وقال جروبمان إن المعهد يرحب بالشروط والتعاريف المقترحة من خبراء إدارة الثروات الآخرين والعملاء على أمل توسيع استخدامه. وقال كيهو إن المشاركة كانت عالية – حيث يقضي مستخدمون جدد ما يزيد عن سبع دقائق على الموقع الذي تم إطلاقه مؤخرًا.

وقال كيهو: “إنهم ينقرون من الفصل الدراسي إلى المدى إلى المورد حقًا”.

لا يطمح الموقع إلى أن يكون دليلًا شاملاً لجميع مصطلحات إدارة الثروات. لا يوجد شرح على grats ، أو تقلبات أو scins من عالم التخطيط العقاري ، أو SMAS و PPVAs في الاستثمار ، أو عدد لا يحصى من المنتجات الأخرى التي تجعل رؤوس المستثمرين الأثرياء تدور. وقال جروبمان إن المعهد لا يرغب في تضمين منتجات أو شروط يمكن للمستثمرين البحث عنها بسهولة على الويب. بالنسبة لهذه الأنواع من شروط المنتجات ، يتضمن موقع Wealthesaurus روابط لمجموعة متنوعة من أدلة الاستثمار عبر الإنترنت ، بما في ذلك Charles Schwab Investing Glossary و Investopedia و SEC Glossary.

وقال جروبمان “بحثنا عن المصطلحات التي كانت مهمة في هذا المجال ، أو حيث كانت التعاريف الأخرى مليئة بالمصطلحات”. “إن الخوض في تعريف الأصول الخاضعة للتقدم على موقع SEC هو كابوس ، على سبيل المثال. لذلك أردنا إنشاء هذا للعملاء.”

نظرًا لأن أعمال تقديم المشورة للعائلات الأثرياء تتخطى الصناعات بشكل متزايد – من مخططي الثقة والعقارات إلى المحاسبين ، ومستشاري العقارات ، ومستشاري الأعمال الخيرية ، وخبراء الطيران والأسطول ، وحتى أطباء الكونسيرج وغيرهم من المتخصصين – يمكن أن يكون Wealthesaurus أيضًا جسرًا بين التخصصات.

يحتوي Wealthesaurus على مصطلح محدد لـ “With High Net Worth” ، وهي عبارة تستخدم في جميع أنحاء العالم الفاخر والخدمات المصرفية مع القليل من السياق.

يقول Wealthesaurus إن التعريف الأكثر شيوعًا لـ “القيمة الصافية العالية” هو عميل يتراوح بين 5 ملايين دولار و 30 مليون دولار. تعني “القيمة العالية العالية” عادة 30 مليون دولار أو أكثر. وحذر ، مع ذلك ، من أنه “مع التضخم والتوسع الكبير في الثروة العالمية منذ عام 2000 ، تدرس المزيد من الشركات العتبة الحديثة إلى أعلى مستوى UHNW لتكون 100 مليون دولار.”