كان مارتن جوزمان طالبًا جامعيًا جديدًا في جامعة لا يونيفرسيداد ناسيونال دي لا بلاتا بالأرجنتين في عام 2001 عندما أدت أزمة الديون إلى التخلف عن السداد وأعمال الشغب والكساد المدمر. وعانت الطبقة المتوسطة المذهولة من الخراب، حيث أصر صندوق النقد الدولي على أن تقوم الحكومة بتخفيضات في الميزانية تؤدي إلى البؤس في مقابل خطة الإنقاذ.
ألهمت مشاهدة تفكك الأرجنتين السيد جوزمان لتغيير تخصصاته ودراسة الاقتصاد. وبعد ما يقرب من عقدين من الزمن، عندما أفلست الحكومة مرة أخرى، كان السيد جوزمان، بصفته وزير المالية، هو الذي تفاوض مع مسؤولي صندوق النقد الدولي لإعادة هيكلة دين بقيمة 44 مليار دولار، نتيجة لعملية إنقاذ سابقة غير مدروسة.
وهو اليوم واحد من عدد من الاقتصاديين البارزين وزعماء العالم الذين يزعمون أن الإطار الطموح الذي تم إنشاؤه في نهاية الحرب العالمية الثانية لحماية النمو الاقتصادي والاستقرار، والذي اعتمد عليه صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، فشل في مهمته.
وقال جوزمان، الذي استقال العام الماضي بعد خلاف داخل الحكومة، إن النظام الحالي “يساهم في خلق اقتصاد عالمي غير عادل وغير مستقر”.
وكان السداد الذي تفاوض عليه السيد جوزمان هو الترتيب الثاني والعشرون بين الأرجنتين وصندوق النقد الدولي. ومع ذلك، فإن التدهور الاقتصادي في البلاد لم يزد إلا مع معدل تضخم سنوي يزيد عن 140 في المائة، وتزايد الطوابير في مطابخ الحساء وإعلان جديد عن نفسه. الرئيس الفوضوي الرأسمالي، خافيير مايلي، الذي خفض قيمة العملة هذا الأسبوع بنسبة 50 في المائة.
لقد أثار صندوق النقد الدولي والبنك الدولي شكاوى من اليسار واليمين منذ إنشائهما. لكن الانتقادات الأخيرة تطرح سؤالا أكثر عمقا: هل يتناسب الإطار الاقتصادي الذي تم وضعه قبل ثمانية عقود من الزمن مع الاقتصاد القائم اليوم، عندما تصطدم صراعات جيوسياسية جديدة بعلاقات اقتصادية راسخة ويشكل تغير المناخ تهديدا وشيكا؟
إن صراع الأفكار في القرن الحادي والعشرين حول كيفية إصلاح النظام الذي تم إنشاؤه لعالم القرن العشرين هو واحد من أكثر الصراعات أهمية التي تواجه الاقتصاد العالمي.
تم إنشاء صندوق النقد الدولي في عام 1944 في مؤتمر عقد في بريتون وودز بولاية نيو هامبشاير، للمساعدة في إنقاذ البلدان التي تعاني من ضائقة مالية، في حين كان تركيز البنك الدولي ينصب على الحد من الفقر والاستثمار في التنمية الاجتماعية. وكانت الولايات المتحدة القوة الاقتصادية العظمى البارزة، ولم تكن العشرات من الدول النامية في أفريقيا وآسيا قد حصلت على استقلالها بعد. وكانت الأيديولوجية التأسيسية – التي عُرفت فيما بعد باسم “إجماع واشنطن” – ترى أن الازدهار يعتمد على التجارة دون عوائق، وإلغاء القيود التنظيمية، وأولوية الاستثمار الخاص.
قال أنطونيو جوتيريس، الأمين العام للأمم المتحدة، هذا الصيف في قمة عقدت في باريس: “بعد مرور ما يقرب من 80 عاما، أصبحت البنية المالية العالمية قديمة ومختلة وغير عادلة”. “حتى الأهداف الأساسية المتعلقة بالجوع والفقر قد تراجعت بعد عقود من التقدم.”
إن العالم اليوم مجزأ من الناحية الجيوسياسية. إن أكثر من ثلاثة أرباع بلدان صندوق النقد الدولي والبنك الدولي الحالية لم تكن في بريتون وودز. إن اقتصاد الصين، الذي تعرض للدمار في نهاية الحرب العالمية الثانية، أصبح الآن ثاني أكبر اقتصاد في العالم، وهو محرك للنمو العالمي ومركز بالغ الأهمية في الآلة الصناعية العالمية وسلسلة التوريد. والهند، التي كانت آنذاك مستعمرة بريطانية، هي واحدة من أكبر خمسة اقتصادات في العالم.
لقد افتقد “إجماع واشنطن” الذي تم التبجح به ذات يوم، مع إدراك متزايد للكيفية التي يعيق بها التفاوت بين الناس والتحيز ضد المرأة النمو، فضلا عن الحاجة إلى العمل الجماعي بشأن المناخ.
وقد تفاقم عدم التوافق بين المؤسسة والرسالة في السنوات الأخيرة. تحت وطأة جائحة كوفيد 19، وارتفاع أسعار المواد الغذائية والطاقة المرتبطة بالحرب في أوكرانيا، وارتفاع أسعار الفائدة، تغرق البلدان المنخفضة والمتوسطة الدخل في الديون وتواجه تباطؤ النمو. لقد نما حجم الاقتصاد العالمي ونطاق المشاكل بشكل كبير، لكن تمويل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي لم يواكب الوتيرة.
كما أصبح حل أزمات الديون أكثر تعقيدا إلى حد كبير الآن بعد مشاركة الصين وجحافل من الدائنين من القطاع الخاص، بدلا من مجرد حفنة من البنوك الغربية.
وتحدد تحليلات البنك الدولي حجم المشاكل الاقتصادية. وخلص تقرير صدر يوم الأربعاء إلى أنه “بالنسبة للدول الأكثر فقرا، أصبحت الديون عبئا يصيبها بالشلل تقريبا”. وتضطر البلدان إلى إنفاق الأموال على مدفوعات الفائدة بدلا من الاستثمار في الصحة العامة والتعليم والبيئة.
ولا يمثل هذا الدين تريليونات الدولارات التي ستحتاج إليها البلدان النامية للتخفيف من ويلات تغير المناخ.
ثم هناك التوترات بين الولايات المتحدة والصين، وروسيا وأوروبا وحلفائهم. ومن الصعب حل أزمات الديون أو تمويل البنية التحتية الرئيسية دون الاصطدام بالمخاوف الأمنية – كما حدث عندما منح البنك الدولي شركة الاتصالات الصينية العملاقة هواوي عقدا تبين أنه ينتهك سياسة العقوبات الأمريكية، أو عندما قاومت الصين اتفاقيات إعادة هيكلة الديون.
وقالت جيتا جوبيناث، النائب الأول للمدير العام لصندوق النقد الدولي، يوم الاثنين في كلمة ألقتها أمام الجمعية الاقتصادية الدولية في كولومبيا: “إن النظام العالمي القائم على القواعد لم يتم بناؤه لحل النزاعات التجارية القائمة على الأمن القومي”. “لدينا دول تتنافس استراتيجيا مع قواعد غير متبلورة وبدون حكم فعال.”
لقد قام البنك الدولي وصندوق النقد الدولي بإجراء تغييرات. وقد خفف الصندوق من نهجه في عمليات الإنقاذ، فاستبدل التقشف بفكرة الديون المستدامة. وقام البنك هذا العام بزيادة حصة الأموال المخصصة للمشروعات المتعلقة بالمناخ بشكل كبير. لكن المنتقدين يؤكدون أن الإصلاحات حتى الآن غير كافية.
وقال جوزمان: “إن الطريقة التي تطورت بها وتكيفت معها هي أبطأ بكثير من الطريقة التي تطور بها الاقتصاد العالمي وتكيف معها”.
حان الوقت لزيارة بريتون وودز من جديد
قد تكون الأرجنتين، صاحبة ثاني أكبر اقتصاد في أميركا الجنوبية، صاحبة الفشل المتكرر الأكثر شهرة للنظام الاقتصادي العالمي، ولكن بربادوس، الدولة الجزرية الصغيرة في منطقة البحر الكاريبي، هي التي يمكن أن يُنسب إليها الفضل في الزخم المحفز للتغيير.
تحدثت ميا موتلي، رئيسة الوزراء، قبل عامين في قمة تغير المناخ في جلاسكو، ثم تابعت ذلك بمبادرة بريدجتاون، وهو اقتراح لإصلاح الطريقة التي تساعد بها الدول الغنية الدول الفقيرة على التكيف مع تغير المناخ وتجنب الديون المعوقة.
وقالت في كلمة ألقتها في قمة المناخ التي انعقدت العام الماضي في مصر: “نعم، لقد حان الوقت بالنسبة لنا لزيارة بريتون وودز من جديد”.
تقول السيدة موتلي إنه كان هناك “انهيار جوهري” في ميثاق طويل الأمد بين الدول الفقيرة والدول الغنية، والتي قامت العديد منها ببناء ثرواتها من خلال استغلال المستعمرات السابقة. وتنتج الدول الصناعية الأكثر تقدمًا أيضًا معظم الانبعاثات التي تعمل على تسخين الكوكب وتسبب فيضانات شديدة وحرائق غابات وموجات جفاف في البلدان الفقيرة.
وقال مافيس أوسو جيامفي، نائب الرئيس التنفيذي للمركز الأفريقي للتحول الاقتصادي في غانا، إنه حتى الاتفاقيات الأخيرة للتعامل مع الديون مثل الإطار المشترك لعام 2020 تم إنشاؤها دون مدخلات من الدول النامية.
وقالت السيدة أوسو جيامفي، من مكتبها في أكرا، أثناء مناقشة خطة إنقاذ صندوق النقد الدولي لغانا بقيمة 3 مليارات دولار: “إننا ندعو إلى الحصول على صوت ومقعد على الطاولة”.
ومع ذلك، إذا كان الصندوق والبنك يركزان على القضايا الاقتصادية، فإنهما في الأساس إبداعات سياسية تعكس قوة البلدان التي أنشأتهما وتمولهما وتديرهما.
وهذه الدول مترددة في التنازل عن تلك السلطة. وتمتلك الولايات المتحدة، العضو الوحيد الذي يتمتع بحق النقض، الحصة الأكبر من الأصوات جزئيا بسبب حجم اقتصادها ومساهماتها المالية. فهي لا تريد أن ترى نفوذها يتقلص وينمو نفوذ الآخرين ـ وخاصة الصين.
وقد أدى المأزق بشأن إعادة توزيع الأصوات إلى إعاقة الجهود الرامية إلى زيادة مستويات التمويل، والتي تتفق البلدان في جميع المجالات على ضرورة زيادتها.
“الحفرة الكبيرة” في كيفية التعامل مع الديون
ومع ذلك، كما قال السيد جوزمان، “حتى لو لم تكن هناك تغييرات في الحكم، فمن الممكن أن تكون هناك تغييرات في السياسات”.
تحتاج الدول الناشئة إلى مبالغ هائلة من المال للاستثمار في الصحة العامة والتعليم والنقل والقدرة على التكيف مع تغير المناخ. لكنهم مثقلون بتكاليف الاقتراض المرتفعة بسبب تصور السوق المبالغ فيه في كثير من الأحيان للمخاطر التي يشكلونها كمقترضين.
ولأنهم يضطرون عادة إلى الاقتراض بالدولار أو اليورو، فإن مدفوعاتهم ترتفع بشكل كبير إذا رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى أسعار الفائدة لمكافحة التضخم كما فعلوا في الثمانينيات وبعد جائحة كوفيد.
وكان انتشار المقرضين من القطاع الخاص وتنوع اتفاقيات القروض سبباً في جعل مفاوضات الديون معقدة إلى حد مستحيل، ورغم ذلك لا يوجد محكم قانوني دولي.
وتخلفت زامبيا عن سداد ديونها الخارجية قبل ثلاث سنوات، ولا يوجد حتى الآن اتفاق لأن صندوق النقد الدولي والصين وحاملي السندات على خلاف.
وقالت باولا سوباتشي، الخبيرة الاقتصادية في معهد السياسة العالمية بجامعة كوين ماري في لندن، إن هناك “فجوة كبيرة” في الحوكمة الدولية عندما يتعلق الأمر بالديون السيادية، لأن القواعد لا تنطبق على القروض الخاصة، سواء من صناديق التحوط. أو البنك المركزي الصيني. في كثير من الأحيان يكون لهؤلاء الدائنين مصلحة في إطالة العملية للتوصل إلى صفقة أفضل.
وقد دعا السيد جوزمان وغيره من الاقتصاديين إلى إنشاء محكم قانوني دولي للفصل في النزاعات المتعلقة بالديون السيادية.
قال جوزيف ستيجليتز، كبير الاقتصاديين السابق في البنك الدولي: “لقد تبنت كل دولة قانونًا للإفلاس، ولكن على المستوى الدولي ليس لدينا قانون”.
ومع ذلك، عارضت الولايات المتحدة هذه الفكرة مرارا وتكرارا، قائلة إنها غير ضرورية.
كما أثبتت عمليات الإنقاذ أنها تمثل مشكلة. يمكن أن تؤدي قروض الملاذ الأخير من صندوق النقد الدولي في نهاية المطاف إلى زيادة مشاكل ميزانية الدولة وتقويض التعافي الاقتصادي لأن أسعار الفائدة مرتفعة للغاية الآن، ويجب على المقترضين أيضًا دفع رسوم باهظة.
ويزعم أولئك من أمثال جوزمان والسيدة موتلي الذين يطالبون بالتغيير أن البلدان المدينة تحتاج إلى المزيد من المنح والقروض ذات الفائدة المنخفضة مع جداول زمنية طويلة للسداد، إلى جانب قائمة من الإصلاحات الأخرى.
وقال السيد جوزمان: “إن التحديات مختلفة اليوم”. “يجب أن تكون السياسات متوافقة بشكل أفضل مع المهمة.”
