اقتصاد

ارتفاع أسعار التأمين على السيارات يعيق مكافحة التضخم


نمو الوظائف ونمو الأجور ونمو الأعمال كلها حيوية، وانخفض التضخم بشكل حاد من أعلى مستوياته في عام 2022. لكن معنويات المستهلكين، رغم تحسنها، لا تزال سيئة.

قد يكون أحد الأسباب هو الصدمة الناجمة عن بعض الأسعار الواضحة للغاية – حتى مع هدوء التضخم الإجمالي. تكلفة التأمين على السيارات هي مثال رئيسي.

وارتفع التأمين على السيارات 1.4 بالمئة على أساس شهري في يناير وحده و20.6 بالمئة خلال العام الماضي. أكبر قفزة منذ عام 1976. لقد حقق هذا نجاحًا كبيرًا لأولئك الذين يقودون ما يقرب من 272 مليون مركبة خاصة وتجارية مسجلة في البلاد. وقد لعبت دوراً في تثبيط مزاج “إنجاز المهمة” فيما يتعلق بالتضخم الذي كان يتصاعد في الأسواق في بداية العام.

ووفقا لتقديرات حديثة للقطاع الخاص، فإن متوسط ​​القسط السنوي للتأمين الشامل على السيارات في عام 2024 هو 2543 دولارا، مقارنة بـ 2014 دولارا في عام 2023 و1771 دولارا في عام 2022.

ويعود هذا الارتفاع إلى مجموعة متنوعة من الأسباب، ولكن السبب الرئيسي واضح ومباشر: السيارات والشاحنات أصبحت أغلى ثمناً الآن، وبالتالي فإن التأمين عليها كذلك أيضاً.

وتشكل تكلفة شراء وامتلاك سيارة جزءا كبيرا (حوالي 10%) من إجمالي مؤشر أسعار المستهلك المستخدم لتتبع التضخم في الولايات المتحدة. وفي الفترة من يناير 2020 إلى يناير 2024، ارتفعت تكلفة السيارة الجديدة بأكثر من 20 في المائة، وارتفعت تكلفة السيارات المستعملة أكثر من ذلك، في حين زاد إجمالي إصلاح المركبات بنسبة 32 في المائة. كان للنقص في رقائق الكمبيوتر وغير ذلك من مشكلات سلسلة التوريد تأثير وحشي على إنتاج السيارات وخلق اختناقات أدت إلى ارتفاع أسعار الشراء، والتي لم تنخفض في كثير من الحالات.

وفي هذا السياق، قال مارك زاندي، كبير الاقتصاديين في وكالة موديز أناليتكس، إن الزيادة في أقساط التأمين على المركبات بنحو 40 في المائة منذ ديسمبر 2019 “تبدو معقولة”.

شركات التأمين هي شركات ربحية تعمل في مجال تغطية تكاليف مجموعة واسعة من الحوادث. لذلك، عندما ترتفع التزاماتها المحتملة، تقول الشركات إن أقساط التأمين بحاجة إلى الارتفاع أيضًا حتى لا تتجاوز النفقات إيراداتها.

في الربع الرابع من عام 2022، أدت خسائر الاكتتاب الكبيرة إلى خسارة صافية لشركة Allstate قدرها 310 ملايين دولار، على الرغم من زيادة أقساط التأمين.

قال آر جيه ليمان، أحد كبار الزملاء: “المثال الكلاسيكي هو، كما تعلمون، أن المصد كان بمثابة قطعة بديلة رخيصة الثمن، ولم يعد الأمر كذلك لأن لديك أجهزة استشعار متقدمة هناك – مما يجعله عرضًا مكلفًا للغاية”. في المركز الدولي للقانون والاقتصاد، وهو مركز أبحاث غير حزبي.

كما أبلغت الشركات عن المزيد من الحوادث، والحوادث الأكثر خطورة، التي تؤدي إلى زيادة الإصابات الجسدية وأضرار في الممتلكات، فضلا عن ارتفاع المدفوعات الطبية – وكلها يمكن أن تكون شركات التأمين مسؤولة عن تغطيتها على أساس اتساع نطاق البوليصة، مما يضر بصافي هوامش الدخل.

وقال سونو فارغيز، استراتيجي الاقتصاد الكلي في مجموعة كارسون المالية: “شركات التأمين بدأت تتصالح مع هذا الأمر”. “أنا متأكد من أن هناك بعض الحماية الجيدة للهامش على الطراز القديم مستمرة أيضًا.”

هناك قوة أخرى دفعت شركات التأمين إلى رفع أقساط التأمين وهي الزيادة السريعة في أسعار الفائدة التي بدأها بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2022. ومن أجل تسهيل العائدات والتدفق النقدي، غالبا ما تعيد شركات التأمين استثمار عائداتها. في عام 2021، كانت شركات التأمين تحتفظ بكميات كبيرة من الأصول التي قد تفقد قيمتها إذا ارتفعت أسعار الفائدة قصيرة الأجل. وعندما تضاعفت أسعار الفائدة هذه أكثر من أربعة أضعاف، أصبحت الميزانيات العمومية للعديد من شركات التأمين ملطخة بالدماء. (ولكن الآن تتمتع شركات التأمين هذه بميزة إعادة استثمار الأموال النقدية المتبقية بأسعار جديدة أعلى).

في الأشهر الأخيرة، تشير تحركات التداول في وول ستريت وتقديرات محللي الصناعة إلى أن شركات التأمين الكبرى قد قلبت الأمور بالكامل.

وصلت أسهم Travellers وAllstate إلى مستويات قياسية بعد أن أعلنت الشركتان عن جولة أخرى من زيادات الأقساط التي من المتوقع أن تغطي مليارات الدولارات أكثر من المطالبات السنوية التي تتوقع دفعها. وارتفعت أسهم شركة بروجريسيف، المعروفة بإعلاناتها التجارية مع البائعة الخيالية فلو، بنسبة 20 في المائة تقريباً منذ بداية يناير/كانون الثاني، مدفوعة بتحسن متوقع مماثل في هوامش الربح.

ولا يشعر العديد من الاقتصاديين بالقلق من أن التأمين على السيارات وحده يمكن أن يلعب دوراً رائداً في أي عودة للتضخم الإجمالي، لكنه كان سبباً رئيسياً في تباطؤ زيادات الأسعار بشكل أقل مما توقعه المحللون الشهر الماضي. (وقد ساهم التأمين على المركبات في الآونة الأخيرة بأكثر من نصف نقطة مئوية في مؤشر التضخم. ولولا ذلك كان ليضع التضخم الإجمالي على بعد نصف نقطة مئوية فقط من المعدل المرغوب فيه بنسبة 2% الذي حدده بنك الاحتياطي الفيدرالي).

ووصف صامويل رينس، خبير اقتصاد السوق والمؤلف الذي يتابع عن كثب الميزانيات العمومية وقرارات التسعير للشركات الكبيرة، القفزة في أقساط التأمين بأنها “تغطية مشروعة للتكاليف”، تمشيا مع معظم المحللين. مع ذلك، أشار إلى أنها جاءت “متأخرة” عن معظم الزيادات في أسعار الشركات.

وقد أدى هذا التأخر إلى إحباط الأشخاص الذين اجتازوا بالفعل مجموعة من صدمات الأسعار. وقد اجتذبت انتباه هيئات مراقبة المستهلكين الذين ينظرون إلى الارتفاعات الأخيرة باعتبارها استخداماً انتهازياً وعدوانياً بشكل خاص لنماذج التسعير العادية “التكلفة الإضافية”.

ويشير النقاد مثل هال سينجر، الخبير الاقتصادي في جامعة يوتا، الذي يصف الارتفاع الأخير في أقساط التأمين بأنه “سخيف”، إلى أن المستهلكين ملزمون قانونًا بشراء التأمين على السيارات وأن قدرتهم محدودة على البحث عن أفضل خطة عندما يقوم جميع مقدمي الخدمات الرئيسيين برفع الأقساط في نفس الوقت تقريبًا، وسيقومون بإرسال المزيد من البرقيات في المستقبل.

ووفقا لأحد التقديرات الصادرة عن موقع Insurify، وهو موقع تسوق لمقارنة التأمين، فإن تكلفة التأمين على السيارات سترتفع بنسبة 7 في المائة إضافية هذا العام.

في مكالمة ربع سنوية للأرباح، قال المسؤولون التنفيذيون في شركة Allstate إنهم لم ينتهوا من زيادات الأقساط في عدة ولايات، لكنهم كانوا حساسين لدفع العملاء إلى أبعد من اللازم – وربما خسارتهم أمام المنافسين الذين قد يتوقفون أولاً عند تصاعد الأسعار.

وقال ماريو ريزو، رئيس الممتلكات والمسؤوليات، في المكالمة: “مع دخول المزيد من الولايات إلى المنطقة الصحيحة من منظور الهامش، نتوقع أن يتضاءل مقدار المعدل الذي نحتاج إلى اتخاذه في تلك الولايات”. “لكن الاضطرار إلى الحصول على معدل أقل يعد أمرًا جيدًا من منظور الاحتفاظ، وسنواصل التركيز على ذلك”.

تخبر العديد من الأصوات الرائدة في البنوك الكبرى العملاء أنه على الرغم من أن موجات التضخم المقبلة ستكون متقلبة، إلا أن الاتجاه العام الانكماشي لا يزال قائمًا – مع وجود ارتياح قاب قوسين أو أدنى للمستهلكين وأولئك الذين يأملون في أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في وقت ما من هذا العام.

وقال ديفيد كيلي، كبير الاستراتيجيين العالميين في جيه بي مورجان لإدارة الأصول، في مذكرة حديثة: “في حين أنه من المحتمل أن نشهد بعض الزيادات الكبيرة في التأمين، إلا أن الانخفاض الحاد في الزيادة السنوية يبدو أمرا لا مفر منه”.

وأضاف السيد كيلي: “بمجرد أن تبدأ، يجب أن تتحول إلى الهدية التي تستمر في العطاء”.





المصدر

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى